Wykładnicza średnia krocząca (EMA)

W poprzedniej lekcji powiedzieliśmy, prosta średnia krocząca może być zniekształcona przez zmiany kierunków cen. Zacznijmy więc od przykładu:

Powiedzmy, że chcemy wyrysować 5 okresową SMA na dziennym wykresie pary EUR/USD.

sredniekroczace3

Ceny zamknięcia z ostatnich 5 dni są następujące:

Dzień 1: 1.3172

Dzień 2: 1.3231

Dzień 3: 1.3164

Dzień 4: 1.3186

Dzień 5: 1.3293

Prosta średnia krocząca obliczana jest w następujący sposób:

(1.3172 + 1.3231 + 1.3164 + 1.3186 + 1.3293) / 5 = 1.3209

Proste, prawda?

Zobaczmy jednak co by się stało, jeśli stacje informacyjne poinformowałyby drugiego dnia o spadku kursu euro. Powoduje to, że para EUR/USD zostaje zamknięta na kursie 1.3000. Zobaczmy więc, jaki miałoby to wpływ na 5 okresową SMA:

Dzień 1: 1.3172

Dzień 2: 1.3000

Dzień 3: 1.3164

Dzień 4: 1.3186

Dzień 5: 1.3293

Zatem prosta średnia krocząca obliczona zostałaby w następujący sposób:

(1.3172 + 1.3000 + 1.3164 + 1.3186 + 1.3293) / 5 = 1.3163

W rezultacie prosta średnia krocząca byłaby sporo niższa co dało nam przekonanie, że cena rzeczywiście poszła w dół, gdy tak naprawdę spadek ceny w drugim dniu był tylko jednorazowym wydarzeniem, spowodowanym przez słabe wyniki raportu ekonomicznego.

Naszym celem było zrozumienie, że czasami prosta średnia krocząca może być „zbyt prosta”, przez co zakłamana. Gdyby tylko istniał sposób, aby odfiltrować złe wahania cen… Poczekaj… Jest na to sposób!

Nazywa się wykładnicza średnia krocząca.

Wykładnicza średnia ruchoma (EMA) daje większą wagę ceny z ostatnich okresów. W naszym przykładzie wyżej, EMA umieściłaby większą wagę cen z ostatnich 3 dni.

Oznacza to, że wartość z dnia drugiego będzie miała niższą wartość i miała niższy wpływ na średnią kroczącą, niżeli jakby była obliczana za pomocą prostej średniej kroczącej.

Jeśli pomyślisz nad tym, ma to duży sens, ponieważ jednorazowe skoki w czasie nie są tak ważne, jak ostatnie działania inwestorów.

Wykładnicza średnia krocząca (EMA) i Prosta średnia krocząca (SMA) wspólnie

Rzućmy okiem na 4 godzinny wykres USD/JPY aby pokazać jak prosta średnia krocząca (SMA) i wykładnicza średnia krocząca (EMA) wyglądają obok siebie na wykresie.

sredniekroczace4

Zauważ, jak czerwona linia (30 EMA) wydaje się być bliżej ceny niżeli niebieska linia (30 SMA). Oznacza to, że lepiej odwzorowuje on ceny akcji. Teraz już możemy się domyślić dlaczego tak się dzieje.

Odpowiedź jest prosta. Dzieje się tak, ponieważ wykładnicza średnia krocząca kładzie większy nacisk na to, co się działo ostatnio na rynku. Podczas handlu ważniejsze jest co inwestorzy robią TERAZ niżeli co stało się w zeszłym tygodniu lub miesiącu.

Źródło:https://www.babypips.com/school/elementary/moving-averages/exponential-moving-average.html